最近几日,煤炭概念股进入活跃周期,股价不断走高。数据显示,截止8月11日收盘,包括神火股份、华阳股份在内的多股涨停,整个煤炭板块大涨4.75%。九方智投指出,煤炭板块这一轮行情,很可能与供需关系改善局面有关,随着秋冬季煤炭供销旺季到来,这一行情有望持续至年末。

事实上,煤炭概念股自今年上半年以来,表现就一直很亮眼。在今年5月,煤炭价格更是走出了近10年来的新高,虽然之后随着产量进一步扩充后煤价有所回落,但不排除下半年持续走高的可能。九方智投指出,每年7月、8月是进口煤炭到货高峰期,这对煤炭价格是一种不容忽视的压力,而煤炭概念股在如此重压之下还能走出上涨行情,足以证明其上涨驱动力之强。

煤炭价格支撑来自哪些方面?九方智投表示,从行业角度来看,在碳达峰、碳中和等目标下,传统煤企都遭遇了一系列改革压力,而随着近年来结构转型加快,供给侧改革不断完善,媒企的盈利能力得到了明显改善,迎来系统性修复行情不足为奇。而在供需方面,由于河南中部省市在7月下旬遭遇强降水,部分煤矿停工停产,带来了一定的市场缺口,煤炭产能在近期得到了一定程度的释放,这也是次轮煤炭走强的原因所在。

而在消息层面,九方智投进一步指出,近日高层会议明确指出“纠正运动式碳减”,有望进一步理顺煤炭市场的供需关系。煤炭作为传统能源,龙头企业仍有较大的成长性。此外,每年的动力煤旺季已然到来,动力煤龙头企业有望成为市场热点题材,获得更多资本的青睐。近日,北向资金积极买卖相关煤炭概念股,也印证了这一点。

对于后市布局,九方智投表示,虽然煤炭市场总体供需关系进一步改善,但仍然存在不可抗力的因素,比如钢铁季节性淡季到来的情况下,煤炭价格有可能出现进一步震荡波动。不过,一直到年底之前,相信龙头煤企仍然是不错的投资标的。