最近几年来，保险金信托的爆火再为资产隔离开了一扇窗。

保险金信托发展迅猛

伴随着中国经济的快速发展，高净值客户数量迅猛增长，其财富管理的需求也日益增强。

公开资料显示，2014年至2018年，中国高净值人群由104万人增至190万人，其中，86.2%的企业家开始考虑准备家族传承事宜，且其中的48.5%考虑财富传承。

由此，在高净值客户的财富传承及管理需求愈加难以饱和的大环境下，保险金信托迎来属于自己的机遇。

公开资料显示，保险金信托是指投保人与保险公司签订保险合同，而由保险受益人与信托机构签订信托合同，当理赔条件发生时，保险公司将理赔金交付信托机构为受益人设立的信托专户，由信托机构依据信托合同管理，运用这笔信托财产，信托期满后将信托利益交付给受益人因此，透过信托规划，受益人才能获得实质的利益

保险金信托涉及的主要险种为企业年金险和终身寿险。

作为一种创新型保险，保险金信托的财富杠杆及财富传承优势，为高净值用户财富管理需求进一步提供了可能。

2014年，中信保诚人寿携手中信信托打造了首单保险金信托。

后期平安信托，招商银行，中信信托等纷纷涉足保险金信托市场，企图在这个市场上分一杯羹。

保险金信托市场头部的信托机构是平安和中信，平安是以集团主导的，目的是为占领市场，靠保险金信托抓住大批终端客户，中信则自称着眼于长远利益，吸引客户进来后还能帮助客户做资产管理。

具体来看，就平安银行的保险金信托而言，2021年上半年，平安银行私人银行协助客户设立保险金信托规模超过200亿元，超过2019年至2020年的总和，累计达300亿元，设立总单数超7000单。

日前，平安银行私行实现了中国客户个人最大规模保险金信托3.75亿元。

在中信信托方面，2020年，中信信托落地了亿元级的保险金信托，2021年8月5日，中信信托宣布再落地亿元保险金信托，信托财产由保单+现金组成。

与此同时，设立保险金信托的客户也日渐增多，截至2021年6月底，设立保险金信托的客户已近万人。

面临家庭信托竞争

虽然保险金信托具有较好的发展前景，仍然存在一定发展烦恼。从信托公司转型发展的角度，监管部门多次强调，信托业要明确受托人的定位，勤勉尽责，对委托人负责，强化主动管理能力，回归本源。。

保险金信托的主体主要是保险，信托，银行，主要的销售端是保险端，保险金信托对销售人员的专业性要求较高，但保险端销售人员之前对保险金信托的了解并不多，并且缺乏相应的营销知识，同时因无佣金收入，销售动力也不足，此外，经营机构的长期管理服务，因无前期实践经历，因而也存在一定的挑战。

而保险金信托的重要险种终身寿险，最近几天则面临行业发展规模要求。

日前，中国银保监会发布《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》，主要对三项内容作出了进一步的规定:

一是明确了互联网人身保险业务经营条件，

二是实施互联网人身保险业务专属管理，

三是加强和改进互联网人身保险业务监管。

因此，通知要求保险公司应立足于保护消费者合法权益，在充分评估，做好预案的前提下推进存量互联网人身保险业务整改，并于2021年12月31日前全面符合通知各项要求且互联网人身保险业务回溯机制自2023年1月1日起正式实施

通知对互联网人身保险产品范围也作出了限定，仅限于意外险，健康险，定期寿险，保险期间十年以上的普通型人寿保险和保险期间十年以上的普通型年金保险，以及中国银保监会规定的其他人身保险产品不符合该通知要求的互联网人身保险产品不得上线经营，不得通过互联网公开展示产品投保链接或直接指向其投保链接

其中，便包括中荷人寿的终身寿险家业常青，横琴人寿的增额终身寿险横琴传世壹号等网红险。

与此同时，互联网终身险的下架在一定程度规范了中小险企的市场，让保险金信托的发展势头也有所调整。

除此之外，保险金信托还面临着来自家族信托的竞争。

家族信托是指信托公司接受单一个人或家庭的委托，以家庭财富的保护，传承和管理为主要信托目的，提供财产规划，风险隔离，资产配置，子女教育，家族治理，公益慈善事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。

与保险金信托一样，家族信托同样具备财产保全，财产管理，财富继承等优势，且家族信托与保险金信托有一定的业务交叉。

例如，在家族信托成立后，家族信托的受托人可作为投保人投保，同保险金信托的3.0模式一致，如此，委托人不再是投保人，信托公司反而成为投保人和保单受益者，从而实现了资产的隔离保护。

面临着广阔的机遇与激烈的竞争，保险金信托市场将如何进一步发展，GPLP犀牛财经将会持续关注。