24日，军工板块集体回调，安达威，捷成等多只个股跌幅超过7%公募基金普遍认为军工是重资产，重技术，重设备的企业，不会有大规模降价军工的增长是比较确定的，未来几年产能会逐步释放，业绩兑现和估值修复的核心目标是戴维斯双击

性能是催化剂

昨日军工指数大幅低开，一度下跌5%午后震荡上行，跌幅收窄，截至收盘微跌0.56%

分析人士认为，军工是重资产，重技术，重装备的企业，不会出现大规模降价目前主要受碳纤维材料和加工领域影响，相关公司毛利率有所下降由于相关上市公司基本实现了以量补价，对收入和利润的影响有限

南方军工混合基金经理邹承源表示，军工的定价机制和激励机制在不断完善军工行业的增长是比较确定的，五年十年都可以作为发展载体，军工行业会出现越来越多的优质企业这类企业业绩增长率高，业绩可以持续实现这是一家在军事领域值得重点投资和关注的企业

前海开源基金股权投资总部基金经理董志国表示，市场已逐步实现军工行业的高增长，军工板块处于相对较低的估值水平从目前披露的半年报来看，很多军工企业的半年报业绩基本翻倍董志国说:目前，军工部门产能的释放是一个渐进的过程对于我们跟踪的一些核心军事目标，半年度业绩的预期增长中位数基本在80%以上在亮眼的业绩下，市场将越来越意识到军工行业的高增长，军工板块将迎来越来越多的资金关注

招商基金表示，自2020年中下游需求整体加速以来，十四五装备采购订单不断落地，产业链相关企业的规模效应从零部件到原材料，零部件到设备，系统企业逐渐显现2021年半年报显示，相关上市公司业绩明显超出市场预期，军工下游企业现金流量表，资产负债表，利润表有望同步改善，业绩仍将是该板块未来上升趋势的催化剂

资金的预先分配

本轮军工市场从7月初开始，截至8月24日收盘，军工指数自7月5日以来累计涨幅超过35%早在二季度开市前，公募基金就已经提前布局了这一板块

海通数据显示，截至二季度末，全部公募基金持有的军工股总市值为36097.85亿元，较一季度末增长15.2%。

东方证券数据显示，二季度，主动型基金的军工股持仓比例和市值明显回升其中，基金持仓活跃的军工市值环比增长25.80%，持仓比例环比增长0.20个百分点与此同时，二季度主动基金军工板块超额配置份额扩大0.42%，较一季度扩大0.08个百分点

例如，第二季度，SDIC瑞银国安灵活配置混合基金增持航发控1700万股，持股数量为3020.04万股二季度新增华泰白锐主动成长混合基金，兴全向辉一年持有期混合基金持有航发控股