一上市信托公司公布2023年成绩单。
3月17日，陕国投A发布2023年年度报告，报告期实现营业收入28.13亿元，同比增长46.05%；归母净利润10.82亿元，同比增长29.18%。这是陕国投连续第二年实现营收、利润双增长。
陕国投是中西部地区唯一的上市信托公司，也是陕西首家上市的省属金融机构。公司在年报中解释称，业绩增长的重要原因之一是转型资产管理信托取得了不错的成绩。
今年三月份，恰逢信托行业“三分类新规”落地一周年，陕国投可以作为观察信托行业在三分类新规下转型的标杆型样本。2023年3月，原银保监会下发《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，主要内容是将信托公司过去以非标融资为主的业务形态，转变为“资产服务+资产管理+公益慈善”的三大业务方向。
过去一年，资产管理信托逐渐成为信托行业转型的重点领域。资产管理信托以标品信托为主，对各家信托公司的主动管理能力和金融科技投入提出了更高的要求。
眼下正是春招旺季，时代周报记者注意到，华鑫信托、陕国投、中建投信托、云南信托等纷纷发布招聘需求，投研岗位、交易员岗位、资管岗位、金融科技岗位招聘需求量较大。
“标品业务在过去几年发展迅猛，已是信托最重要的业务构成之一，不少公司在非标业务转向标品业务的过程中把握了一波债券大行情。当下或许是资本市场长期稳定发展的好开端，信托公司由于历史业务沿袭，大多数权益类团队人才不足，因此需要引入外部投研人才或者和外部团队合作来开展权益类业务。”金乐函数信托分析师廖鹤凯对时代周报记者表示。
资产管理信托助力业绩增长
据陕国投年报，截至2023年12月末，其信托资产规模达到5432.61亿元，同比增长87.01%。公司全年实现营业收入28.13亿元，同比增长46.05%；实现归母净利润10.82亿元，同比增长29.18%。
值得注意的是，在全行业盈利指标连续下滑的背景下，陕国投多项指标实现逆势增长。
陕国投称，报告期内公司加速转型资产管理信托，不断丰富现金管理、固收及权益等财富管理货架，标品资产管理信托规模超千亿。此外，公司全力拓展资产服务信托，聚焦国企应收账款等开展财产权服务信托超2000亿元。
从信托资产运用与分类表来看，2023年该公司债权投资、交易性金融资产规模大幅增长。2023年年末，其债权投资的资产规模为2989亿元，2022年年末则为870.71亿元，同比增长约243.28%；2023年年末，其交易性金融资产规模为1124.23亿元，上年同期则为780.24亿元，同比增长约44.09%。
据信托资产运用与分类表，2023年年末，陕国投信托资产总计为5318. 26亿元，较2022年年末的2833.42亿元增长2484.84亿元，其中债权投资和交易性金融资产带来的规模增量就达到2462.29亿元。
年报显示，该公司的债权投资主要投向信托产品，交易性金融资产则投向债券、基金、理财产品、股票等，后者为标品业务。
另据陕国投官微1月26日发布的文章显示，2023年，陕国投财富对外发行资产管理信托1079亿元，首次突破千亿元大关，同比增长71%。其中标品和投资类发行占比68%，非标融资类占比32%。对比2022年的数据，标品和投资类占比增加17个百分点，非标产品占比则进一步下降。另外，陕国投固定收益产品年发行近640亿元，占比59%，首次超过一半，同比增幅达到169%。
从陕国投利润表来看，2023年其营业收入为28.12亿元，其中投资收益6.96亿元，较2022年同期的2.02亿元大幅增长244.55%, 对业绩增长产生较大贡献。
陕国投的投资收益主要由债权投资在持有期间取得的利息收入、处置交易性金融资产取得的投资收益大幅增长所贡献，二者分别为5.80亿元、0.42亿元，分别同比增长462.13%、82.60%。
信托行业抢夺资管人才，布局标品业务
陕国投在布局标品业务上持续加码，体现在投研能力和人才建设。
“在标品投资与资产服务信托领域，信托公司的科技信息系统和研究能力将成为展业的重要竞争力。”陕国投在年报中称，公司将不断加强研究团队建设，完善全方位研究体系，重点投资建设、提升信息科技系统，强化数据治理，以科技赋能业务发展。
时代周报记者注意到，1月24日，“陕国投资管”官微发文称，陕国投资管事业群正式成立，事业群下设固定收益部、多资产与海外投资部、组合资产投资部、产品开发部。文章还称，陕国投资管事业群将持续跟进公司“重塑再造”大战略，深度聚焦标品资产管理信托业务。
据了解，陕国投新成立的资产管理事业群中投研部门共有成员约30人，均来自国内外知名银行、券商、基金、私募、评级公司等机构。其中，团队核心成员均具备10年以上的投研经验。
事实上，行业内不少信托公司都在新设业务部门、组建新的团队朝标品业务转型。
1月15日，昆仑信托华东地区业务总部标品业务部揭牌。1月末，华融国际信托公开招聘标品业务部总经理/副总经理、权益投资岗、债券交易岗等职位，进行团队组建。
时值春招旺季，时代周报记者注意到，近期包括陕国投在内，中建投信托、云南信托、中泰信托等纷纷发布招聘需求，岗位多为权益投资研究岗、股权投资岗、固收投资岗、投资风控岗等标品业务方向，有信托、基金、证券、银行、保险等资管行业工作经验优先考虑。
以华鑫国际信托的投资研究岗为例，其要求应聘人员深度参与公司金融产品研发及创新，利用多种金融工具，帮助公司在标品固收业务、固收+业务、资本市场业务、量化投资业务等方面取得创新及突破，协助开展债券市场和固定收益投资策略研究。
对于资管人才，行业也给出可观薪资标准。时代周报记者浏览招聘软件发现，信托行业的投研岗位月薪多在20k以上。如上海地区某信托企业对投资部的FOF投资团队负责人/经理开出的薪资为30k-50k，要求应聘人有3年以上证券公司、基金公司、保险公司等资管机构基金投研工作经历。
信托公司纷纷招兵买马、布局标品业务，归根到底与转型密切相关。
中国信托业协会特约研究员周萍向时代周报记者分析称，与传统信托业务“自下而上”的特征不同，资产管理信托所需要的信息系统、投研能力、运营时效、人员结构、制度安排等基础设施需要“自上而下”的公司战略推动。这一年，“战略制定”成为更多信托公司关注的问题。
用益信托资深研究员帅国让也对时代周报记者解释道，在资管新规及“三分类新规”等监管政策指引下，叠加信托公司自身业务转型的需求，信托由传统的非标融资类业务向净值化、标准化的标品类业务转型已经成为行业共识，因此不少信托公司加大对标品类业务的布局力度。
中国信托业协会数据显示，截至2023年三季度末，投向证券市场的信托规模合计5.75万亿元，占比34.96%，是信托资金最大的投向领域。
周萍认为，当前信托公司标品业务展现出几个特点。
一是产品类型日益丰富。从投资标的看，资产管理信托主要投向债券、股票和基金三大领域，其中以债券投资为主；从投资类型看，主要包括现金管理类、固定收益类、配置类(TOF、FOF、MOM)、权益类、合格境内机构投资者等；产品投向方面则以低风险领域为主，如高等级债券、票据资产等；产品形式以FOF最为常见，已成为各家信托公司转型标品信托的重要发力点之一。
二是产品线不断优化。投资标的覆盖面广，包括国内证券交易所挂牌交易的A股股票、封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金、企业债、国债、可转换公司债券等；投资周期梯度化，信托公司依据投资者个性化需求，搭建周开、月开、季开等产品系列。
“虽然不少信托公司搭建了完善的资产管理产品体系，但相较于券商、基金，信托公司仍需不断加强能力建设，建立专业的投研体系，开发具有公司资源禀赋产品，进一步实现科技赋能。”周萍说。
